21OCT2024

 

外匯市場中的貨幣強弱對比

引言

在2024年10月的外匯市場中，隨著全球經濟的不穩定性和不同國家貨幣政策的差異，主要貨幣間的強弱變化明顯。本文將深入分析七大主要貨幣：瑞士法郎 (CHF)、美元 (USD)、澳元 (AUD)、紐元 (NZD)、歐元 (EUR)、加元 (CAD)，以及日圓 (JPY) 的相對強弱表現，並通過使用Exotic貨幣對來輔助我們更清晰地了解這些貨幣在全球市場中的動態。

1. 主要貨幣分析

• 瑞士法郎 (CHF)： 作為全球避險貨幣，瑞士法郎表現強勢。無論是在與主要貨幣對（如CHF/CAD、CHF/EUR）的比較中，還是在Exotic貨幣對（如CHF/ZAR、CHF/TRY）中的表現，CHF都顯示出強勁的上升趨勢。這反映了市場對全球不確定性加劇的擔憂，資金湧入避險資產，使瑞士法郎成為首選。

• 美元 (USD)： 美元依然穩固，特別是在對Exotic貨幣（如USD/THB、USD/HKD）的表現上，美國經濟表現相對穩定，且美聯儲的貨幣政策保持緊縮，進一步鞏固了美元在全球市場中的核心地位。儘管美元相對於瑞士法郎有所疲弱，但它仍是重要的避險貨幣。

• 日圓 (JPY)： 日圓作為另一種避險貨幣，在全球市場波動中有所回升。尤其是在Exotic貨幣對中的表現，如JPY/THB和JPY/HKD，顯示出日圓的防禦性特質逐漸受到市場青睞。然而，由於日本央行的持續寬鬆政策，日圓的強勢程度不及瑞士法郎和美元。

• 澳元 (AUD)： 澳元與大宗商品價格的關聯，使其在全球風險偏好上升時表現良好。在主要貨幣對中，澳元相對強勢（如AUD/GBP、AUD/NZD）。然而，在Exotic貨幣對（如AUD/SGD）中，其表現中性，表明全球市場對澳大利亞經濟的預期並非過於樂觀。

• 紐元 (NZD)： 紐元的走勢相對穩定，但相對於澳元稍弱。在主要貨幣對中，如NZD/CHF和NZD/CAD，紐元並未表現出顯著的優勢，這可能與紐西蘭國內經濟和外部貿易狀況有關。與此同時，Exotic貨幣對中的表現也未能提振其全球地位。

• 歐元 (EUR)： 歐元在歐洲經濟增長放緩以及地緣政治風險上升的背景下，表現出疲弱。在與瑞士法郎和英鎊的對比中，歐元相對於其他主要貨幣的競爭力明顯不足。Exotic貨幣對中的表現（如EUR/ZAR、EUR/SGD）進一步確認了其弱勢地位。

• 加元 (CAD)： 加元是當前最弱的主要貨幣，特別是在與瑞士法郎和美元的比較中，加元顯得格外疲弱。這可能與全球經濟衰退和加拿大全球貿易逆差擴大有關。在Exotic貨幣對中，如CAD/HKD和CAD/SGD，加元的表現也不佳。

2. 強弱貨幣排序

綜合這些貨幣在主要對以及Exotic對中的表現，我們可以得出以下排序（從最強到最弱）：

• (A) 瑞士法郎 (CHF)：瑞士法郎繼續在市場上充當主要避險資產，表現最強。
• (B) 美元 (USD)：美元作為全球儲備貨幣和避險貨幣，仍維持穩定的地位。
• (C) 日圓 (JPY)：日圓的防禦屬性逐漸被市場認可，但其寬鬆的貨幣政策限制了進一步走強。
• (D) 澳元 (AUD)：澳元在商品市場表現良好，尤其在全球風險偏好上升時表現出色。
• (E) 紐元 (NZD)：紐元與澳元表現相似，但相對稍弱，全球需求影響其走勢。
• (F) 歐元 (EUR)：歐元受制於歐洲經濟的疲弱，整體表現不佳。
• (G) 加元 (CAD)：加元受到油價波動和加拿大經濟狀況的影響，表現最為疲弱。

結論

根據這次的綜合分析，瑞士法郎和美元繼續扮演避險貨幣的領先角色，而日圓也在全球風險加劇時回升。商品貨幣（如AUD、NZD）則在市場情緒改善時表現良好，而歐元和加元則持續疲弱，這些變化反映了全球經濟中不同貨幣的動態特徵。對於外匯交易者而言，理解這些貨幣的強弱關係可以提供更明確的交易信號。

CAD/CHF的技術分析圖表中，加元（CAD）與瑞士法郎（CHF）之間的相對強弱可以進一步透過圖表中的各種技術指標來解讀。以下是基於圖表的技術分析：

1. 移動平均線分析

• 圖表中顯示多條移動平均線，包括短期的EMA（Exponential Moving Average）和長期的EMA。值得注意的是，短期EMA（如10、20、50日）都位於長期EMA（如100、200日）下方，顯示出明顯的下行趨勢。這意味著加元相對於瑞士法郎的走勢依然承受著很大的賣壓，市場情緒偏空。

• 200日EMA（紅色線）遠高於價格，顯示出強烈的技術阻力。這條長期阻力線表明即便出現短期反彈，也很難突破這一阻力位。近期價格也未能突破其他短期阻力線（如50日和100日EMA）。

2. 相對強弱指數 (RSI) 分析

• RSI目前在48.61左右，這表明市場並未過度超賣或超買。雖然RSI在50以下，這暗示出賣壓仍然較強，但相較於之前的超賣區（30以下），市場情緒有一定回升。

• RSI呈現一個下降趨勢，這表明近期的上漲動能有限，價格反彈後可能會再次面臨賣壓。如果RSI進一步跌破50，可能意味著下行趨勢將持續。

3. 價格走勢與成交量分析

• 近期價格在0.6250，顯示出市場處於盤整階段，尚未形成突破。

• 成交量相對穩定，沒有明顯的放量或縮量信號。這表示目前市場缺乏強烈的買盤動能，賣盤的壓力則持續存在。

4. 整體趨勢與交易建議

• 趨勢偏空：短期EMA低於長期EMA，顯示出加元對瑞士法郎的總體走勢仍處於下行壓力之中，特別是長期阻力線依然未能突破。

• 支撐與阻力：近期價格的支撐位在0.6150附近，這是一個關鍵的短期支撐位；如果該位置被跌破，可能會進一步下探更低的支撐位。上方的阻力位則在0.6300左右，如果價格能有效突破這一水平，可能會出現反彈。

• 交易策略：由於加元相對於瑞士法郎仍顯疲弱，空頭頭寸可能仍是較佳的選擇。若價格反彈至短期阻力位（如0.6300）但未能突破，可考慮沽空。若價格進一步跌破0.6150支撐位，則可能加強空頭趨勢。